南壁画面中央方框内画佛说法图。说法图上部绘须弥山，山上有八座殿堂建筑。说法图的东西两侧及下方绘有30多幅以绿色山野为背景，含有人物和建筑的小画面。各画面都有一条或数条长条形榜题，文字不识。说法图下方中央有一方榜题，部分文字可判读。壁面下部剥落严重。壁面右下方绘胡貌形象人物一身。学术界对该壁画面内容的认识也存在争论，有“法华经变说”和“佛顶尊胜陀罗尼经变说”。本解说以“佛顶尊胜陀罗尼经变说”为准。画面中央方框内画佛说法图中，佛结转法轮印，结跏趺坐于莲花座上，从佛的眉间和顶上肉髻放出光束，还有自上而下有三道光圈环绕佛身。佛的左右及下方绘众菩萨、比丘等，这描绘的是佛为众讲尊胜陀罗尼经时的情景。说法图上部绘须弥山和山上的八座殿堂建筑，表现的是帝释天和善住天子所居之天宫。八座殿堂之间用回廊相连，其间绘树木和一些人物，描绘的是善住惊梦、先后见帝释天的情景。说法图西侧的画面自上而下的描绘出“序”中佛陀波利自西土而来、路遇文殊化现的老人、返西土取经、取经归来、入宫献经、西明寺译经、隐迹于五台山的内容。说法图下部的画面描绘帝释天观善住即将遭受的七返恶道之身的种种情形，以及经中描述的众人闻听、忆念、读诵、书写尊胜陀罗尼经和经咒后的种种获报。说法图东侧的画面自下而上为经文最后描述的阎摩王法王访释尊、四天王请佛、佛讲如何奉持尊胜陀罗尼、佛为善住天子摩顶授记等情景。

建寺造塔：《宝雨经》中说，建寺造塔可以得福报。画面概括地表现了建寺的施工情形，房顶有两人上房泥，屋顶比较平缓，属西北地方的建築习惯。簷下二人正在墁抹墙泥。山前有一座即将建成的窣堵波，上下游工人正在劳作。

佛陀波利二次见文殊：佛陀波利从印度带来佛经后，在山上再次遇上文殊化现的老人。与第一次遇化现老人相比，佛陀波利后面多了一个脚夫，肩负一担经书，可能是他带佛经第二次上五台山，再遇老人的情形。

康僧会弘教江南全图：康僧会在江南弘教的故事，是以连环组画的形式绘成，画师用山峦分隔不同的故事情节。左上方是康僧会泛舟至江南，右上方是江南第一佛寺---建初寺的兴建情形，中央是康僧会献舍利子给吴大帝孙权，其下是孙浩礼迎康僧会。

乐伎是典型的盛唐人物形象,面部丰腴,头戴花冠,饰璎珞臂钏,斜披天衣,裙裤宽大,坐方毯上演奏:鼗鼓与鸡篓鼓,都晏鼓,箜篌,曲项琵琶,排箫,筚篥等,此图十分清楚地展示了古代鼗鼓和鸡篓鼓并奏的情形.

湖南送供使：湖南送供使行列，前有使者骑白马，骆驼队上插有牙旗。据宋代《广清凉传》，这是公元947年，五代时的南方楚国派遣到五台山送供的情形。